क्या है इस पोस्ट में ?
हेलो दोस्तों , बहुत बार mutual funds are subject to market risk सुनने को मिलता है , क्या सच में Mutual Fund Riski hai ? इस लाइन को सुन के बहुत से लोग डर जाते है के Mutual Fund bhi Share market ki tarah riski है ? पर क्या सच में ऐसा ही है ? सोचने वाली बात है । पर सच पूछो तो ऐसा बिलकुल नहीं है , Mutual Fund Share market से बहुत अलग है । तो फिर क्या Mutual Fund bhi Riski hai ? हाँ Mutual fund me Risk hai , पर बहुत थोड़ा । तो Mutual Fund me risk kya kya hai ? इसके बारे में हम आपने इस आर्टिकल में पूरी जानकारी दे रहे है । Types of Mutual Funds Risk के बारे में detail में जानने के लिए इस आर्टिकल को शुरू से अंत तक पढ़े ।
Mutual Fund Risk | Types of Mutual Funds Risk | Mutual Fund ke nuksan | is mutual fund risk free | kya mutual Fund safe hai ? Equity Fund Risk | Debt Fund Risk
Why mutual funds are subject to market risk ?
म्यूचुअल फंड में जोखिम पैदा होता है क्योंकि म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के वित्तीय साधनों जैसे स्टॉक, डेट, कॉरपोरेट बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों और कई अन्य में निवेश करते हैं। कई कारकों के कारण इन उपकरणों की कीमत में उतार-चढ़ाव जारी है जिससे नुकसान हो सकता है। इसलिए, जोखिम प्रोफ़ाइल निर्धारित करना और सबसे उपयुक्त फंड में निवेश करना आवश्यक है।
कीमतों में उतार-चढ़ाव या अस्थिरता के कारण व्यक्ति की शुद्ध संपत्ति का मूल्य घट जाता है, जिससे नुकसान होता है। सरल शब्दों में, NAV उन सभी योजनाओं का बाजार मूल्य है जिसमें एक व्यक्ति ने दायित्वों से इनकार करने के बाद प्रति यूनिट निवेश किया है। इसलिए, जोखिम प्रोफ़ाइल निर्धारित करना और सबसे उपयुक्त फंड में निवेश करना आवश्यक हो जाता है।
सरल भाषा में कहे तो Mutual Fund का पैसा Share merket , Real Estate , Bonds अदि में पैसा लगते है । कभी अगर किसी में भी कोई क्रैश होता है तो Mutual Fund Return बहुत कम हो सकता है ।
म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश से पहले धयान में रखे (Types of risks associated with mutual funds )
- म्युचुअल फंड योजनाएं गारंटीकृत या सुनिश्चित रिटर्न उत्पाद नहीं हैं।
- म्यूचुअल फंड यूनिट्स में निवेश में निवेश जोखिम शामिल हैं जैसे ट्रेडिंग वॉल्यूम, निपटान जोखिम, तरलता जोखिम, मूलधन के संभावित नुकसान सहित डिफ़ॉल्ट जोखिम।
- चूंकि स्कीम में निवेश की गई प्रतिभूतियों की कीमत/मूल्य/ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव होता है, म्यूचुअल फंड योजना में निवेश का मूल्य ऊपर या नीचे जा सकता है।
- योजना में व्यक्तिगत निवेश के मूल्य को प्रभावित करने वाले कारकों के अलावा, योजना का एनएवी व्यापक इक्विटी और बॉन्ड बाजारों में उतार-चढ़ाव के साथ उतार-चढ़ाव कर सकता है और सामान्य रूप से पूंजी और मुद्रा बाजारों को प्रभावित करने वाले कारकों से प्रभावित हो सकता है, जैसे कि, लेकिन ब्याज दरों में परिवर्तन, मुद्रा विनिमय दरों, सरकारी नीतियों में परिवर्तन, कराधान, राजनीतिक, आर्थिक या अन्य विकास और स्टॉक और बॉन्ड बाजारों में बढ़ी हुई अस्थिरता तक सीमित नहीं है।
- पिछला प्रदर्शन किसी भी म्यूचुअल फंड योजना के भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देता है।
Types of Mutual Funds Risk
Market Risk
हम सभी ने Mutual Fund advertisement में यह बहुत बार सुना होगा :- म्युचुअल फंड बाजार के जोखिम के अधीन हैं।
बाजार जोखिम वह जोखिम है जो Share Market के खराब प्रदर्शन के कारण किसी भी निवेशक को नुकसान पहुंचा सकता है। बाजार को प्रभावित करने वाले कई कारक हैं। कुछ उदाहरण प्राकृतिक आपदाएं, मुद्रास्फीति, मंदी, राजनीतिक उथल-पुथल, ब्याज दर में अस्थिरता आदि हैं। बाजार जोखिम को प्रणालीगत जोखिम के रूप में भी जाना जाता है। किसी व्यक्ति के पोर्टफोलियो में विविधता लाने से इन परिदृश्यों में मदद नहीं मिलेगी। केवल एक चीज जो एक निवेशक कर सकता है वह है चीजों के होने का इंतजार करना।
अगर आपने आपने ज्यादा पैसा Equity Mutual Fund me invest किया हुआ है तो आपको इसमें Share market me Low Sercet होने पर नुकसान हो सकता है ।
एकाग्रता के खतरे (Concentration Risk)
फोकस का मतलब आमतौर पर सिर्फ एक चीज पर फोकस करना होता है। किसी विशेष योजना में किसी व्यक्ति के निवेश की एक महत्वपूर्ण राशि पर ध्यान केंद्रित करना कभी भी एक अच्छा विकल्प नहीं होता है। यदि आप भाग्यशाली हैं तो लाभ बहुत अधिक होगा, लेकिन नुकसान कभी-कभी गंभीर होगा। इस जोखिम को कम करने का सबसे अच्छा तरीका अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना है। एक क्षेत्र में ध्यान केंद्रित करना और भारी निवेश करना जोखिम भरा है। पोर्टफोलियो जितना डायवर्सिफाइड होगा, जोखिम उतना ही कम होगा।
Mutual Fund Interest Risk
Mutual Fund में यह बहुत common बात है के Interest कभी भी फिक्स नहीं होता है । यह Mutual Fund size aur Risk के हिसाब से कम ज्यादा होती रहती है । Mutual Fund Interest rate और Return कोई fix नहीं होता है । यहाँ पर आपको Mutual Fund returns के लिए Mutual Fund manager के भरोसे ही रहना होता है ।
उधारदाताओं के पास उपलब्ध ऋण और उधारकर्ताओं की मांग के अनुसार ब्याज दर में परिवर्तन होता है। वे एक दूसरे से विपरीत रूप से संबंधित हैं। निवेश अवधि के दौरान ब्याज दरों में वृद्धि से सुरक्षा की कीमत गिर सकती है।
उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति x वर्ष की अवधि में 5% की दर से 100 रुपये का निवेश करने का निर्णय लेता है। यदि किसी कारण से ब्याज दर बदल जाती है और 6% हो जाती है, तो व्यक्ति को 100 रुपये वापस नहीं मिल पाएंगे क्योंकि उसने निवेश किया है क्योंकि दर तय है। यहां एकमात्र विकल्प बांड के बाजार मूल्य को कम करना है। यदि इसके विपरीत ब्याज दर गिरकर 4% हो जाती है, तो निवेशक इसे निवेश की गई राशि से अधिक कीमत पर बेच सकता है।
Liquidity Risk
Mutual Fund तो कहने को आप कभी भी sale purchase कर सकते है । पर क्या सच में Mutul Fund कभी भी बेच सकते है । Mutual Fund Sale कभी भी कर सकते है अगर आपने opne handed Mutual Fund purchase किया है । अगर किसी Mutual Fund में से एक ही समय बहुत लोग एक साथ पैसा निकलते है तो Mutual Fund returns बहुत कम हो सकते है ।
Liquidity risk तब भी हो सकता है जब कोई विक्रेता मूल्य के लिए खरीदार नहीं ढूंढ पाता है। म्यूचुअल फंड में, ईएलएसएस की तरह, लॉक-इन अवधि के परिणामस्वरूप तरलता जोखिम हो सकता है। लॉकडाउन के दौरान कुछ भी नहीं किया जा सकता है। एक अन्य मामले में, exchange-traded funds (ETFs) Liquidity risk से ग्रस्त हो सकते हैं।
इसके इलावा कुछ Mutual Fund Lock in Periord के साथ आते है । जिसमे से आप कुछ fix समय के बाद ही Mutual Fund amount निकल सकते है । बहुत से Mutual Fund में 1 वर्ष से पहले राशि निकलने पर Exit Load लगता है ।
Credit Risk
लोग म्यूच्यूअल फण्ड में पैसा अच्छा return लेने के लिए ही इन्वेस्ट करते है । Mutual Fund me invest करने से पहले हम अच्छे से Mutual Fund Long Term returns देखते है । पर जो हम Mutual Fund Returns expect करते है , वो हमेशा नहीं मिलता। Mutual Fund returns इससे कम या ज्यादा हो सकते है ।
आम तौर पर, Mutual Fund Companies को इन मानदंडों के आधार पर रेटिंग एजेंसियों द्वारा मूल्यांकन किया जाता है। तो एक व्यक्ति हमेशा देखेगा कि एक High Rating Mutual Fund Company कम भुगतान करेगी और इसके विपरीत Low rating company अच्छा return देती है । पर यह पर आपको Mutual Fund पर Risk भी ज्यादा रहते है । यहां पर निवेश फंड, विशेष रूप से डेट फंड, भी क्रेडिट जोखिम से ग्रस्त हैं।
डेट फंड में, फंड मैनेजर को केवल निवेश ग्रेड प्रतिभूतियों को समेकित करना चाहिए। लेकिन कभी-कभी ऐसा हो सकता है कि अधिक रिटर्न पाने के लिए, फंड मैनेजर कम क्रेडिट रेटिंग वाली प्रतिभूतियों को शामिल कर सकता है। इससे पोर्टफोलियो का क्रेडिट रिस्क बढ़ जाएगा। डेट फंड में निवेश करने से पहले पोर्टफोलियो कंपोजिशन के लिए क्रेडिट रेटिंग देखें।
महंगाई दर Inflation risk affects Mutual Fund returns
मन लो अगर आपने 10% के हिसाब से मन के Mutual Fund में निवेश किया है अगले 5 वर्ष के लिए । अगर इस समय के दौरान महंगाई दर 2% बाद जाती है तो आपके Mutual Fund returns कम हो सकते है । दूसरा आपके रहने की लागत 2% बढ़ जाती है, तो आपके पास केवल वास्तविक रिटर्न बचता है।
करेंसी की कीमत पर डिपेंड
देश आने वाले समय के कहाँ पर जाएगा यह कहना बहुत मुश्किल होता है । जोखिम है कि विनिमय दर में गिरावट आपके लाभ को कम कर देगी (या नुकसान में जोड़ देगी)। यहां तक कि अगर एक विदेशी मुद्रा-मूल्यवान फंड का मूल्य बढ़ जाता है, तो विदेशी मुद्रा में गिरावट आपके रिटर्न को कम कर सकती है ।
सवाल जवाब (FAQ)
1) बाजार ज़ोखिम।
2) मुद्रास्फीति जोखिम
3) ब्याज दर जोखिम
4) मुद्रा जोखिम
5) ऋण जोखिम
अधिकांश म्यूचुअल फंड चार मुख्य श्रेणियों में से एक में आते हैं: money market funds, bond funds, stock funds, and target date funds। प्रत्येक प्रकार की अलग-अलग विशेषताएं, जोखिम और पुरस्कार होते हैं। मनी मार्केट फंड में अपेक्षाकृत कम जोखिम होता है।
स्टॉक फंड, जिन्हें Equity Fund के रूप में भी जाना जाता है, लंबी अवधि की स्थितियों के लिए अधिक मूल्यवान होते हैं। अल्पकालिक निवेश में, स्टॉक फंड नाटकीय रूप से उतार-चढ़ाव करेंगे। लेकिन समय के साथ, उन्होंने ऐतिहासिक रूप से अन्य प्रकार के निवेशों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है। सामान्य तौर पर, स्टॉक फंड निवेशकों के लिए सबसे बड़ा संभावित जोखिम पेश करते हैं।
डेट फंड जोखिम से बचने वाले निवेशकों या यहां तक कि new निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो म्यूचुअल फंड में निवेश करने के इच्छुक हैं। चूंकि डेट फंड सरकारी बॉन्ड, मनी मार्केट फंड आदि में निवेश करते हैं, इसलिए वे अपेक्षाकृत सुरक्षित होते हैं।
किसी फंड के जोखिम के स्तर का आकलन करने का एक तरीका यह देखना है कि उसका रिटर्न साल-दर-साल कितना बदलता है।
यदि अंतर पर्याप्त है, तो फंड को उच्च जोखिम माना जा सकता है क्योंकि इसका प्रदर्शन जल्दी से बदल सकता है।
म्यूचुअल फंड के साथ, आप अपने द्वारा निवेश किए गए कुछ या सभी पैसे खो सकते हैं क्योंकि किसी फंड द्वारा रखी गई प्रतिभूतियों का मूल्य कम हो सकता है। बाजार की स्थितियों में बदलाव के रूप में लाभांश या ब्याज भुगतान भी बदल सकते हैं।
नुम्यूचुअल फंड अलग-अलग शेयरों की तुलना में अधिक सुरक्षित निवेश होते हैं, लेकिन फिर भी आप पैसे खो सकते हैं। अगर म्यूचुअल फंड में निवेश का मूल्य घटता है, तो फंड का मूल्य भी घटेगा। यदि आप अपने शेयरों को उस कीमत से कम कीमत पर बेचते हैं, जिसके लिए आपने उन्हें खरीदा था, तो आप पैसे खो देंगे।
इसका जवाब है हाँ। म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करके कोई भी अमीर बन सकता है। वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त की जा सकती है। धैर्य वह कुंजी है जो आपको बहुत सारा धन बनाने में मदद कर सकती है।
हाँ , equity fund थोड़ा ज्यादा सुरक्षित होता है । क्योके फण्ड मैनेजर मार्किट के हिसाब से म्यूच्यूअल फण्ड के पैसे को resettle करता है ।
यह जरूरी नहीं है । पर आपको आपके पैसे के लिए नोटफिकेशन नहीं आता है । पर आपने email सही रखे । क्योके बहुत बार अकाउंट लॉगिन के लिए ईमेल वेरिफिकेशन लगता है । इसके लिए आपको म्यूच्यूअल फंड का पैसा निकलने में दिक्क्त हो सकता है ।
निष्कर्ष
हम आशा करते है के इस आर्टिकल से आपको Mutual Fund ke nuksan के बारे में पता लग गया होगा । जैसे के आप जानते ही है के हमने आपको पिछले आर्टिकल में Mutual Fund Top 20 benefits के बारे में विस्तार से बताया था । इस कड़ी के तहत हमने यहाँ पर Types of Mutual Funds Risk के बारे में विस्तार सहित बताया है । Mutual Fund Risk , Market Risk , Mutual Fund Return risk अदि के बारे में बताया है । अगर आपका कोई सवाल या सुझाव है तो आप निचे कमेंट कर सकते है । हम आपके सवालों का जवाब देने की कोशिश करेंगे । हमारे साथ जुड़े रहने के लिए हमे सोशल मीडिया पर फलू करे या इस पेज को Bookmark कर सकते है ।Types of Mutual Funds Risk
धन्यावाद ।
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सतिनाम सिंह पेशे से कंप्यूटर इंजीनियर है। Web developer काम के साथ इनको पढ़ने , लिखने का शौक ह। इसी ज्ञान को दुसरो के साथ बाटने के लिए ही मैंने इस हिंदी शोभा ब्लॉग की स्थापना की है। देश के लोगो को सरल भाषा में पूरी जानकारी देना ही मेरा लक्ष्य है।
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